中国资本市场掀起AI与云计算的共振热潮，计算机(中信)板块单周涨幅达7.81%。
2.国产大模型DeepSeek的开源技术突破及其在微信、腾讯元宝等超级应用中的落地尝试，推动云服务产业链的价值重估。
3.政务云与垂直行业SaaS成为最受关注的两大方向，其中政务云受益于国产化浪潮和政策驱动，垂直行业SaaS则受益于AI赋能。
4.由于DeepSeek的开源策略，垂直SaaS赛道注入新动能，使得中小型SaaS厂商能够以更低成本参与智能化转型。
5.同时，头部企业如三六零、科大讯飞等通过自研+开源双轨策略扩大优势，云巨头如腾讯、阿里等通过开放API接口构建开发者生态。
春节后首个交易周，中国资本市场掀起一股AI与云计算的共振热潮。数据显示，计算机（中信）板块单周涨幅达7.81%，优刻得-W、数据港等云服务厂商领跑涨幅榜，市场对云服务产业链的价值重估已拉开序幕。这一现象的背后，是国产大模型DeepSeek的开源技术突破，以及其在微信、腾讯元宝等超级应用中的落地尝试。在这场技术革新中，政务云与垂直行业SaaS成为最受关注的两大方向。
随着DeepSeek-R1模型在重庆人工智能创新中心完成昇腾Atlas系列硬件的全面适配，政务云市场的国产化进程迈出关键一步。该中心作为西部首个400P算力规模的人工智能基础设施，已实现“从基础模型到服务部署”的全栈国产化。重庆的实践表明，政务云既是智慧城市建设的算力底座，也是数据安全与隐私保护的“护城河”。在政策层面，数字重庆“1361”体系建设目标明确提出，需依托国产技术自主可控优势，推动人工智能与政务服务深度融合。
DeepSeek开源带来的技术红利正在重塑政务云生态。其稀疏模型架构UltraMem较传统MoE模型推理成本降低83%，使得地方政府能够以更低成本部署智能审批、舆情分析等场景。例如，重庆西永微电子产业园依托“算法+算力+场景”闭环，已实现政务流程自动化率提升40%。随着DeepSeek-R1在多地政务系统的渗透，政务云厂商的算力扩容需求将持续攀升，2025年多地智算中心规划显示，新增算力投资规模同比增速预计超50%。
当前，太极股份、深桑达等企业凭借在政务信息化领域的长期积累，率先抢占市场。华为昇腾生态通过适配DeepSeek系列模型，构建了覆盖硬件、框架到应用的全栈能力；数字重庆智算科技分公司则依托“模型即服务”模式，为政府客户提供AI开发一站式平台。业内分析指出，政务云竞争已从单纯的项目交付转向技术生态构建，具备自主可控技术栈和行业Know-How的企业将主导市场。
垂直领域SaaS厂商的价值重估逻辑，源于其与AI深度融合后迸发的效率提升。以广联达为例，其建筑信息模型（BIM）平台通过集成DeepSeek-R1的代码生Kaiyun体育官方网站 开云登录网站成能力，将设计图纸自动化生成时间缩短70%；金山办公的WPS智能助手引入大模型后，用户文档处理效率提升超3倍。这类案例表明，垂直SaaS厂商的行业数据积累与场景理解能力，正在转化为AI落地的差异化优势。
DeepSeek的开源策略为垂直SaaS赛道注入新动能。腾讯元宝、知乎直答等应用通过调用DeepSeek-R1接口，快速实现智能搜索功能升级，而无需承担高昂的模型训练成本。云南数派数据科技的大模型平台则依托“一键调用DeepSeek全栈能力”模式，帮助制造、医疗企业构建定制化AI工具。这种“模型即服务”的轻量化部署方式，使得中小型SaaS厂商能够以更低成本参与智能化转型。
在竞争层面，三六零、科大讯飞等头部企业通过“自研+开源”双轨策略扩大优势。三六零的安全大脑平台集成DeepSeek-R1的威胁分析能力，实现网络攻击检测准确率提升至99.2%；科大讯飞则将大模型与教育硬件结合，推出个性化学习方案。与此同时，腾讯、阿里等云巨头通过开放API接口，构建开发者生态，试图将垂直SaaS厂商纳入自身技术体系。这意味着，具备核心技术模块与垂直场景闭环能力的企业，将在生态博弈中占据主动。
DeepSeek引发的云服务重估浪潮，本质是技术红利向产业价值的传导。政务云的国产化刚需与垂直SaaS的效能革命，共同构成了这场变革的双主线。随着AI从技术概念迈向规模化落地，能否在安全可控的框架下实现技术与场景的深度咬合，将成为企业价值重塑的关键标尺。