最近，阿里在AI市场的存在感很强，先是阿里三季度财报发布，给出了云智能集团同比增长34%的数据，后是阿里“千问”与蚂蚁“灵光”两款AI应用双双登场，无论是财报数据还是AI应用的落地，乍看都在向外释放利好。
但市场上也有一些不同的声音，认为阿里在AI领域的优势并不明显。比如财经自媒体卓哥投研笔记经过分析指出，阿里云来自纯外部客户的收入占比不到六成，其三季度营收同比增长34%的数据，是建立在未剔除阿里系内部关联收入的前提下。若将来自淘天、蚂蚁等阿里系业务的收入剔除，阿里云上半年的线%。
这个信息非常关键，因为AI+云已经成为阿里的战略重点，阿里在AI领域的大手笔投入，最终都会反映在阿里云收入上。
“AI云”作为基础设施，是支撑AI大模型从“概念”走向生产力的智能化底座，承载着大模型训练和推理等重要功能。
某种程度上，外界可能高估阿里在AI云市场的真正战力，也低估了字节在这个领域的潜在实力。
IDC数据显示，在“大模型公有云市场份额”这一细分且关键的未来战场上，字节跳动旗下的火山引擎已拿下49.2%的份额，而阿里云仅有27%。
如果说在C端应用上，阿里被字节超过可以理解，但在阿里擅长的B端市场，字节不断缩小和阿里的差距，甚至在关键的细分赛道实现反超，这就很值得关注了。
可以看到，全球市场都在“All in AI”的大背景下，国内AI领域的竞争态势也在持续白热化，且加速走向比拼生态系统与场景深度的综合实力竞争。
从阿里最新财报来看，三季度阿里云的数据确实相当可观。截至2025年9月30日止季度，阿里云收入为398.24亿元，同比增速为34%，AI相关产品收入连续九个季度实现三位数增长。
34%的增速，基本持平国际水平，今年三季度，国际三大云厂商微软旗下的Azure、谷歌旗下的Google Cloud、亚马逊旗下的AWS，增速分别为40%、34%、20%。
但要注意的是，国际三大云厂商在财报中披露的云业务收入，都按照国际惯例剔除了内部关联交易，主要计入的均是来自第三方客户的销售收入。比如在谷歌和亚马逊财报中，谷歌搜索、YouTube、亚马逊零售等内部基础设施消耗的云资源，绝大多数都被列入了成本项，而非计入AI云业务的收入。
但阿里云并非如此，阿里最新财报中也明确指出，如果不计入阿里并表业务的收入，那三季度阿里云的同比增速为29%（未剔除蚂蚁贡献的收入）。财报中，阿里并未清晰表明阿里云来自淘天集团、高德、夸克、千问等阿里系内部业务，以及从蚂蚁集团、阿里系投资公司等关联方获取的收入占比。
不过近期，财经自媒体卓哥投研笔记对此做了预估。在《阿里云纯外部收入占比不到六成》一文中，卓哥投研笔记给出了一组测算数据，即2026上半财年，阿里云总收入732亿元，以高盛对阿里云的计算模型测算，源自阿里系内部客户的收入为193亿元，源自蚂蚁集团、阿里系投资公司等关联方的收入为128亿元，减去这两项，阿里云纯外部客户收入为411亿元，占比56%，同比增速13.5%。
而2026上半财年，阿里财报中列出的同比增速为30%，由此来看，剔除内部关联收入后，上半年阿里云的增速并没有财报表现出的这般强势，三季度同理。
今年，阿里可谓“All in AI”，年初阿里巴巴集团CEO吴泳铭便宣布，未来三年，阿里将投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。
但从收入拆分的数据来看，阿里重金砸向AI领域，带来的增长却并没有想象中强劲。虽然以上只是测算数据，但无疑，要客观衡量阿里云的实际收入和实际增速，以及阿里云在当下AI云市场的真正竞争力，是需要像国际三大云厂商一样剔除内部关联交易的。
在AI云赛道，阿里是发力较早的老牌玩家，现阶段，它在国内AI云市场的确仍处于优势地位。国际权威市场调研机构英富曼（Omdia）发布《中国AI云市场，1H25》报告显示，2025年上半年，中国AI云市场规模达223亿元，阿里云占比35.8%位列第一。
但是，阿里云实际增速或许低于预期，也说明了国内AI云市场的竞争格局，远比想象中复杂。
这从今年阿里云和火山引擎都竖起了“全国第一”的广告牌就可见一斑。这听上去有些矛盾，但区别只在于统计口径不同。
今年下半年，国际数据公司IDC公布的《中国大模型公有云服务市场分析，2025H1》报告显示，2025年上半年，中国公有云大模型调用量达536.7万亿Tokens。其中，字节跳动的火山引擎以49.2%的市场份额位居中国市场第一，位列第二名及第三名的阿里云、百度智能云占比分别为27%和17%，火山引擎的市占率超过第二名和第三名的占比总和。
也就是说，在MaaS赛道（Token市场），火山引擎全国第一的确名副其实。大模型MaaS，即Model as a Service（模型即服务），是一种将机器学习模型部署到云端，并通过API、SaaS或开源软件等形式提供给用户使用的服务。
在整个AI云市场，MaaS确实只是一个分赛道，但目前来Kaiyun平台 开云体育官方入口看，它也是当下及未来AI市场最具潜力的赛道，没有之一。
国际权威市场调研机构Omdia和国际数据公司IDC都表示了对这一赛道的看好。Omdia预测，2025年到2030年，中国AI云市场复合年增长率为26.8%，MaaS层预计增长最快，复合年增长率将超72%，2030年将达177亿元规模，这已经接近当下AI云市场的全部规模。另一边，IDC在报告中指出，2028年中国公有云大模型市场规模将达到482.4亿元。
从火山引擎的增速也可以看出MaaS赛道的潜力所在。据《财经》报道，火山引擎2024年的营收规模超过110亿元，营收增速超过60%。2025年全年，火山引擎的营收目标为超200亿元，如果能实现这一目标，那2025年火山引擎增速将达到81%。火山引擎的长期计划是，2030年营收超过1000亿，这与Omdia和IDC对公有云大模型市场的增速预估契合。
高盛报告披露，目前火山引擎的日均Token使用量已经突破30万亿，逼近全球AI领头羊谷歌的43万亿，再来看一组数据对比，目前百度和DeepSeek的日均Token量级仍在10万亿左右。
要注意的是，这是不包含字节跳动旗下豆包、剪映、即梦等产品，在火山引擎消耗Tokens量的数据，如果叠加统计，总量只会更高。
常言道，来得早不如来得巧，在AI云市场，字节跳动的发力确实较晚，2021年火山引擎才正式发布全系云产品，但是在大模型爆发浪潮中，火山引擎确实站在了风口之上，押中了最具潜力的MaaS赛道，且以领先市场的大模型迭代速度，在AI云市场撕开了一道口子。
AI云作为AI大战的基本盘，火山引擎或有可能像当年的拼多多一样，凭借独特优势快速崛起，挑战原有市场格局。
在2025年粤港澳大湾区人工智能与机器人产业大会上，腾讯集团副总裁李强对外透露，过去一年，腾讯加大了基础研究投入，战略性资本开支超1000亿元，重点投向大模型训练、算力基础设施与数据中心建设。2025年第三季度财报电话会议上，百度首席财务官何俊杰披露，自文心大模型推出以来，百度已经向人工智能领域累计投入Kaiyun体育官方网站 开云登录网站超过1000亿元。
如今全球市场都在“All in AI”，国内市场的玩家同样在疯狂下注，进行AI军备竞赛。作为先发者的阿里云，面对的不仅是腾讯、百度等AI领域的老对手，更是字节跳动这一在垂直领域拿下全国第一的强劲新对手，压力显而易见。
阿里在AI云市场面临的挑战，不止是群狼环饲如此简单，在C端应用市场被字节大幅超过，才是阿里真正应该重视的事情。
2025年11月17日，贴着“阿里最强模型官方AI助手”标签的千问APP公测，集对话问答、生图生视频、学习辅Kaiyun平台 开云体育官方入口导、智能办公等功能于一体。上线公测次日冲入苹果App Store免费应用总榜第五位，排名超越DeepSeek，但豆包还是排在第一。千问确实取得了开门红，但降温也很快，如今已经跌落到了免费应用总榜第十，第一仍是常居榜首的豆包。
2025年12月10日，阿里千问在公测23天后月活突破3000万，但是在入口之争上，目前千问的月活量级距离市场头部AI应用差距显著。QuestMobile发布的人工智能数据洞察库2025年10月数据显示，豆包月活跃用户规模已经从8月的1.57亿增长到1.97亿，位列市场第一，第二位的DeepSeek月活用户量级同样在亿级。
在C端AI应用领域，阿里云一直有郁郁不得志之意。2023年8月，阿里首发Qwen系列开源模型，2023年9月，通义千问正式向外界开放，但上线后表现始终不温不火。时间来到2025年后，阿里云在C端AI应用布局上开始广撒网，一是夸克上线对话式AI助手，使用阿里Qwen最新的闭源模型，二是通义“翻新”为千问，三是蚂蚁集团推出全模态通用AI助手灵光。
在今年9月份的云栖大会上，吴泳铭更是直接表示，AI时代阿里云的核心战略是“大模型是下一代的操作系统，超级AI云是下一代计算机”。千问能否成为阿里在C端的AI超级应用，目前仍是未知，但从2025年阿里的三线发力，不难看出阿里在C端AI应用市场的焦虑。
长久以来主攻B端市场的阿里云，如今全面转向B端和C端协同发力，但一个客观事实是，在C端市场，阿里已经全面落后于字节跳动。
花旗报告显示，字节跳动旗下的豆包国际版Dola，如今正在全球市场快速站稳脚跟，过去几个月，Dola的月活跃用户数高速增长，并在2025年11月达到4660万，相比于一年前的1638万，同比增长184%。
截至目前，字节跳动旗下Dola和豆包的全球总月活跃用户数已经逼近2.5亿，排名全球第三，仅次于ChatGPT和Gemini。
AI云市场不仅是算力的竞争，也是建立在大模型基础上的宏观生态系统竞争，而在这个生态系统中，C端AI应用便是最重要的窗口之一。如今，AI应用正在成为驱动模型调用的最核心因素，AI超级应用的诞生，便意味着一个巨大生态流量入口的成型，更何况如今大模型服务市场的用户群体正在从泛互联网用户向企业用户渗透。
如今来看，国内AI云市场已经隐隐有阿里和字节跳动双雄争霸之意。阿里采取了类似谷歌的“全栈式”打法，字节则充分利用了自身的流量优势。相较之下，字节更有可能成为中国的谷歌，就像昆仑万维的周亚辉曾经评价的：字节云的市场份额未来一定会等于字节广告的市场份额，它会像谷歌一样，一边吃厂商广告费用，一边吃厂商IT费用。
阿里在AI云的先发优势仍在，但字节跳动的来势过于凶猛。下一阶段，双方在市场覆盖率、生态系统、场景深度等维度的综合较量，无疑将进一步白热化。